Что такое проп-трейдинг

Данная статья посвящена проп-трейдингу. Мы, компания AVBINVEST LTD, не занимаемся проп-трейдингом. Мы – программисты. Однако о проп-трейдинге знаем очень много, так как это бизнес наших клиентов. Разрабатывая софт для инвестиционных компаний, мы изучили проп изнутри: чем он дышит, какие у него радости и где возникают проблемы. Поэтому мы решили рассказать вам о том, что такое проп-трейдинг. Объективно, без рекламы и заманивания. Надеемся, вам будет интересно.

Хотите открыть собственный проп? Используйте Prop-Broker, программный комплекс для управления командой трейдеров.

1. Как устроен проп-бизнес

Несмотря на то, что проп-трейдинг имеет простую и интуитивно понятную модель, он почти неизвестен в странах СНГ и Восточной Европы. Причина на поверхности: биржевая история региона насчитывает несколько десятилетий, а история западных бирж – столетия. 

Проп-трейдинг – модель инвестиционного бизнеса, в рамках которой компания, имеющая свободный капитал, привлекает трейдеров для управления этим капиталом на бирже. Полученный доход делится между компанией (часто говорят «пропом») и трейдером.

Инвестиционная компания имеет все необходимое для биржевой торговли: капитал, программное обеспечение, комфортные брокерские комиссии. Но не имеет самого главного – она не умеет торговать. Трейдеры, в свою очередь, умеют торговать, но не имеют нужного капитала, ПО, комиссий.

Когда инвесторы и трейдеры находят друг друга, появляется проп. 

В классическом пропе деньги движутся просто и всегда в одну сторону. Деньги зарабатываются на бирже, выводятся и делятся между трейдером и компанией. Трейдеру обычно достается большая часть, пропу меньшая. В этом смысле проп – полноценная коммерческая организация, цель которой прибыль.

Сразу бросается в глаза слабая сторона проп-бизнеса. Если твои трейдеры не зарабатывают, то и бизнеса у тебя нет. Это важный момент.

Прибыль брокера – комиссии и проценты на остатки . Ему не важно, в прибыль торгует трейдер или нет. Прибыль учебного центра – плата за обучение. Ему не важно, в прибыль торгуют его бывшие ученики или нет. Прибыль трейдера-блогера – доходы от рекламы и подписчиков. На его доходы не влияет то, как торгует его аудитория.

И только проп, как и обычный трейдер, «живет с рынка». 

2. Торговая стратегия пропа

Теоретически, пропы могут торговать все, что хотят. И позиционную торговлю, и парный трейдинг, и арбитражи, и опционные стратегии. На практике пропы торгуют только там, где можно жестко контролировать риски.

Контроль рисков – жизненная необходимость для этого бизнеса. Даже если сегодня случится внезапная проблема (а мы знаем, как часто это случается на бирже) и компания понесет убытки, завтра она должна будет продолжить работу, как ни в чем не бывало. Что для этого нужно? Нужно успеть ограничить максимальный убыток, который ты можешь себе «позволить».

Из всех торговых стратегий точнее всего удается контролировать риски внутри дня. Поэтому большинство пропов – интрадейщики или скальперы (кому как нравится называть).

У внутридневного трейдинга есть еще одна особенность, важная для пропов. Он не требует огромного капитала, но дает привлекательный доход. Дневная ликвидность накладывает свои ограничения на размер капитала, а высокая активность сделок обеспечивает заоблачную доходность.

Крупные инвестиционные компании и фонды относятся к пропам, как к рыночной мелочи. Для них пропы – мелкие частники, зарабатывающие большие проценты на маленьком капитале.

3. Трейдеры — главный капитал пропа

Команда трейдеров – это 90% успеха в проп-бизнесе.

Ядро любого пропа – несколько трейдеров, которые делают львиную долю доходов всей команды. Еще часть трейдеров – это «второй состав». Они уже зарабатывают, но еще не готовы стать основой команды. Оставшееся большинство – новички, которым только предстоит стать трейдерами. Разумеется, не факт, что они ими станут.

На практике трейдеры редко переходят из пропа в проп. Обычно, новичок приходит учиться в проп и работает там всю проп-карьеру. Пока не решит, к огромному сожалению пропа, уйти торговать «на свои».

С одной стороны, пропы заинтересованы в качественных новичках. Ведь новичок сегодня – это трейдер-лидер завтра. С другой стороны, в пропы (как в футбол, например) приходит огромное количество бесперспективных «желающих». Приходят и не умеющие работать с компьютером, и люди «у меня два свободных часа в неделю», и те, кто завтра потеряет интерес к трейдингу. Этот список можно продолжать долго. Брать всех – пустая трата времени. Поэтому каждый проп придумывают свою уникальную систему сначала отбора, а затем обучения трейдеров.

4. Система обучения — суть проп-бизнеса

Самое главное в пропе это система подготовки трейдеров. Трейдеры приходят и уходят. Если сегодня ты вкладываешься в обучение новичков, то завтра они могут занять место трейдеров-профессионалов. И твой проп будет зарабатывать как и раньше.

Поэтому пропы вкладывают душу в обучение новичков! Для них это вопрос выживания.

Обычно владельцы пропов стараются всеми силами удержать у себя лучших трейдеров. Для этого они создают в пропах комфортную командную атмосферу. Люди дружат, поддерживают друг друга, по вечерам ходят в бар и т. д. Такая атмосфера одновременно комфортна и для новичков, и для профессионалов.

Если вам интересно обучение в проп-трейдинговой компании, можете оставить свою заявку здесь.

5. Дистанционная работа

Современные биржи работают через интернет. Если раньше стать «биржевиками» могли только жители мегаполисов, то теперь трейдеры работают дистанционно из любой точки на карте мира.

Еще 10 лет назад кандидатов в трейдеры пропы искали в своем городе. Сейчас они перестроились. Собственные дилинговые залы остались, но часто новичков ищут почти везде. Почти потому, что часовой пояс по-прежнему важен. Например, трейдеры из Киева комфортно торгуют на Московской бирже, а вот из Владивостока увы нет.

Изменила дистанционная работа и формат взаимодействия в пропе. В двухтысячных обучение проходило в офисе пропа. Сейчас основная форма обучения – это стримы, вебинары, голосовые чаты и прочее. Результат не заставил себя ждать. Современные пропы – команды трейдеров, многие из которых ни разу не встречались «физически» за годы совместной работы.